16+

Правильно ли государство спасает банк ВЕФК?

22/02/2009

Правильно ли государство спасает банк ВЕФК?

Петербургский предприниматель, владелец банка ВЕФК Александр Гительсон потеряет свой бизнес без компенсации. На прошлой неделе Центробанк объявил, что проблемы ВЕФКа были вызваны не кризисом, а немудрой финансовой политикой акционеров и менеджеров. Банк кредитовал собственных владельцев, и его собственные средства упали ниже нуля.


  В октябре 2008 года в разгар кризиса ВЕФК прекратил проводить расчеты. В ситуацию оперативно вмешалось государственное Агентство по страхованию вкладов (АСВ), которому было поручено спасать проблемные банки. В четверг Центробанк и АСВ огласили вердикт: банк выдавал чрезвычайно рискованные ссуды. Из кредитного портфеля банка объемом 58,4 миллиарда рублей 67% займов признаны проблемными. Если учесть, что большую часть кредитов банк выдал собственным владельцам, то получается, что теперь уже практически бывшие акционеры ВЕФКа взяли у него деньги, которые не смогли или не захотели вернуть. Новым собственникам придется заняться возвратом этих «проблемных» кредитов. ВЕФКу уже выдано 7 миллиардов рублей для создания резервов – чтобы закрыть возможные потери по таким кредитам.

ЦБ велел Александру Гительсону уменьшить уставный капитал до 1 рубля, а затем провести допэмиссию акций, но уже в пользу новых собственников. За счет продажи допэмиссии банк получит 10 миллиардов рублей, причем ровно половина новых акций достанется Агентству по страхованию вкладов. Это станет первым в новейшей финансовой истории России случаем прямого вхождения Агентства в капитал банка и прямой национализацией частного финансового института.

«Мы не сторонники государственной приватизации банковской системы, но данная схема работы сейчас необходима», -  заявил представитель ЦБ России Михаил Сухов.

Впрочем, прочие новые акционеры тоже не чужды государству. 25% получит финансовая компания «Открытие» (19,9% акций которой в свою очередь покупает государственный банк ВТБ). Наконец, еще 25% ВЕФКа получит НОМОС-банк, который контролируется московско-петербургскими предпринимателями Александром Несисом и  Николаем Добриновым, а также бывшим президентом НОМОС-банка  Игорем Финогеновым.

Глава АСВ Александр Турбанов сказал, что, даже если ситуация на рынке ухудшится, новые владельцы имеют право выйти из капитала ВЕФКа не ранее чем через год, да и то вернув кредиты – и «Открытие», и НОМОС получают от АСВ по 2,5 миллиарда рублей.  Покупатели говорят, что вложенные средства окупятся для них лишь через пять лет – что свидетельствует о том, что ЦБ и АСВ явно попросили инвестбанкиров выкупить проблемный актив.

В целом же санация ВЕФКа, сохранение клиентам  их денег, а всем остальным горожанам – десятков разбросанных по городу пунктов обмена валюты обойдется «спасателям» примерно в 60 миллиардов рублей. Из них 40 миллиардов АСВ уже дало, 10 миллиардов – стоимость выкупа допэмиссии, еще 10 миллиардов АСВ выдаст банку в кредит на 5 лет. По нынешним временам совершенно бесплатно – под 0,5 процента годовых. Разумеется, эти деньги дойдут до ВЕФКа лишь тогда, когда бывший владелец окончательно лишится этого актива юридически.     


Евгений Никитин

_______________________________________________________
 КОММЕНТАРИЙ: 

Иван Макаров, главный редактор журнала Cbonds Review:

– Безусловно, схема санации банка ВЕФК на сегодня является уникальной – хотя очевидно, что похожим образом Агентство по страхованию вкладов (АСВ) будет действовать и дальше. Поскольку это первая подобная сделка и процесс санации ВЕФК еще не завершился – возникает много вопросов. В первую очередь вопрос о том, насколько выгодна данная сделка прежним акционерам ВЕФКа, точнее, его основному владельцу Александру Гительсону – который, кстати, уже во второй раз теряет именно этот банковский бизнес (банк ВЕФК, по сути, это переименованный «МДМ-банк Санкт-Петербург», которым в свое время стал банк «Петровский» – а господин Гительсон был одним из достаточно крупных его акционеров в середине 90-х годов, но был вытеснен из этого бизнеса другими собственниками).

С одной стороны, публично оглашена информация о том, что чуть ли не 70% кредитного портфеля банка – это кредиты структурам, которые в той или иной степени связаны с бывшими владельцами банка и оцениваются как проблемные. В денежном выражении, по данным АСВ, объем этой «проблемной» задолженности составляет почти 40 млрд рублей. Но с другой стороны, понятие «проблемные кредиты» весьма растяжимо – а потому конечный итог для бывших уже владельцев банка можно будет подвести после того, как станет известно, на какие цели и под залог чего банк ВЕФК выдавал кредиты своим акционерам. Если, скажем, эти кредиты выдавались на скупку региональных банков или на постройку объектов недвижимости, которые новые владельцы смогут получить в счет непогашенных займов – то господин Гительсон вряд ли оказывается в «бонусной ситуации» – ведь основной банковский бизнес у него приобрели за символическую сумму, у других банков, что входили в корпорации ВЕФК, отзываются лицензии.
С другой стороны – в результате сделки удалось избежать процедуры банкротства банка, через который почти 1,5 млн человек – питерские пенсионеры, традиционно считающиеся наиболее активным электоратом, получали свои деньги.

Но, откровенно говоря, эффективность схемы, предложенной АСВ, на сегодня представляется весьма сомнительной. Финансовые структуры, привлеченные агентством в качестве номинальных инвесторов (средства на выкуп своих частей допэмиссии они получат у того же АСВ на весьма выгодных условиях) и фактических разгребателей проблемной задолженности, безусловно, выполнят отведенную им часть работ. Однако, скорее всего, через год они вернут АСВ полученные дешевые ресурсы и агентству вновь придется искать покупателя на банк, главным активом которого является разветвленная сеть и налаженная схема работы с пенсионными счетами. Не дай бог еще вновь реанимируют идею создания «городского банка». Только расходов на участие в уставном капитале разорившихся, но «социально значимых» банковских структур бюджету Петербурга и не хватало!
 











Lentainform